Die meisten Daytrader bewegen sich hauptsächlich in der Welt der Aktienindex-Futures und Aktien. Der Bedarf an Rohstoffen wird jedoch immer bestehen bleiben und hat die Menschheit seit ihren Anfängen begleitet. Alle heute bekannten Theorien zur Bestimmung von zukünftigen Marktbewegungen wurden von Tradern der Rohstoff Futures-Märkte entwickelt, da diese sich stärker an Angebot und Nachfrage orientieren.

Dieses Buch zielt darauf ab, signifikante Intraday-Bewegungen auf ausgewählten Rohstoffmärkten frühzeitig zu identifizieren. Es richtet sich an fortgeschrittene Trader, die den Weg zum Vollzeit Profi anstreben. Grundlegende Kenntnisse über TPO, Volumenprofile und Orderflow wurden in meinem 2022 veröffentlichten Werk „Die nächste Generation des Daytradings“ vermittelt und werden hier nicht vertieft.

Diese Denkprozesse laufen beim Daytrading in kurzer Zeit ab und sind nicht für jeden geeignet. Sie nähern sich jedoch der Realität stärker an als jeder andere Versuch, die zukünftige Preisentwicklung auf Märkten vorherzusagen. Ein wichtiger Aspekt ist, dass der Zeitpunkt des Markteintritts oder -austritts entscheidend für Erfolg oder Misserfolg ist, unabhängig davon, ob man kurz-, mittel- oder langfristig handelt. In diesem Sinne ist jeder Marktteilnehmer ein Daytrader.

Das Besondere an diesem Buch ist, dass es ähnlich einem Tagebuch mit weit mehr als 200 aktuellen Charts des Jahres 2023 gestaltet ist, in denen wichtige Zonen mit Intra- oder Intermarket-Relationen verknüpft werden. Alle hier vorgestellten Handelsansätze sind weitgehend unbekannt. Im letzten Abschnitt des Buches werden zudem Filter für den kurzfristigen Handel mit Gold vorgestellt. Diese beruhen auf zwei Jahrzehnten Beobachtung.

Berufstätige Menschen in Europa können zeitlich in der Regel nur den frühen europäischen Abend aufbringen, um den Markt zu beobachten. Heimische Märkte eignen sich dazu weniger, denn hier findet um diese Zeit kein institutioneller Handel mehr statt. Es sind die US-Märkte, die Tradern in den europäischen Abendstunden Möglichkeiten anbieten können.

Dieses Buch ist nicht für Anfänger konzipiert, sondern baut auf meinem 2022 vorgelegten Werk „Volumenprofil, Marktprofil, Orderflow - Die nächste Generation des Daytradings“ auf. Dort wurden wesentliche Grundlagen erläutert. In dieser Hinsicht stellt dieses Buch auch für Vollzeit Daytrader eine Ergänzung dar, denn hier werden weitere wichtige Themen und Analysemethoden aufgegriffen.

Die hier präsentierten Ansätze konzentrieren sich erneut auf Handelssituationen, in denen die Wahrscheinlichkeit von deutlichen Bewegungen erhöht ist. Anders als beim Scalping konzentrieren sich die hier präsentierten Ansätze erneut auf Handelssituationen, in denen die Wahrscheinlichkeit von deutlichen Bewegungen erhöht ist. Ferner wird verdeutlicht, dass es jedoch keinen Heiligen Gral von Setups gibt, die sich ein Regelwerk pressen lassen. Über 200 Charts sollen fortgeschrittenen Tradern dabei helfen, ihr Marktverständnis zu verbessern und den eigenen Handelsstil zu optimieren.

Profilzonen- und Orderflow Analyse allein bieten keine Garantie für erfolgreiches Handeln, denn Trading allgemein erfordert zusätzliche Qualitäten, die in der eigenen Person verborgen liegen. Diese müssen in einem Prozess heranreifen, der auf Beobachtung, Erfahrung und Zielstrebigkeit beruht und einem Trader letztendlich das notwendige Gespür für eine profitable Handelsgelegenheit verleiht. Im hinteren Teil des Buches werden zusammengefasst ein paar Aspekte genannt, die jeder Trader an sich selbst beobachten sollte.

Dieses Buch wurde nach mehreren Jahren intensiver Recherche des Krypto-Marktes geschrieben. Es ist geeignet für Short Term Trader, die nach Handelsgelegenheiten in beide Markrichtungen suchen.

Möglicherweise ist es das erste Buch, welches einige Prinzipien der Auktionstheorie, und auch Filter für den Krypto-Markt beschreibt. Vor diesem Hintergrund leistet dieses Buch eine Pionierarbeit, denn es zeigt Möglichkeiten auf, diesen Markt aus einem ganzheitlichen Blickwinkel genauer zu beurteilen als mit herkömmlichen technischen Handelsansätzen.

Mein Buch erschien in einer ersten rudimentären Fassung Ende 2022, wurde im Sommer 2025 aktualisiert und nach neusten Erkenntnissen überarbeitet. Warum? Während frühere Jahre von Phasen unzureichender Liquidität geprägt waren, so hat sich diese Situation seit Beginn des Jahres 2024 wesentlich verbessert und bietet für den kurzfristigen Handel optimale Bedingungen.

Über 100 aktuelle Charts des Jahres 2025 mit genauen Abbildungen machen dieses Buch zu einem systematisch aufgebauten Standardwerk für Krypto-Trader, die nach alternativen Analysemethoden suchen. Die hier gezeigten analytischen Schritte erlauben eine objektive Beurteilung der zukünftigen Marktrichtung, obwohl sie anfänglich etwas fremd erscheinen mögen.  

Der Sinn der hier präsentierten Handelsansätze liegt nicht darin, Vermutungen, Prognosen, Expertenmeinungen, Trendfolge Theorien, Indikatoren oder „Bauchgefühlen“ zu folgen, sondern den Markt so schnell wie möglich dann zu betreten, nachdem große Marktteilnehmer es getan haben. Ein weiterer Höhepunkt dieses Buches sind Filter, die auf fundamentalen Aspekten basieren, jedoch grafisch gut sichtbar in Charts integriert werden.

Trotz meines Bemühens, einfach und verständlich zu schreiben, ist dieses Buch allerdings weniger für Anfänger geeignet, denn es erfordert auch ein paar charttechnische Basiskenntnisse. Es eignet es sich eher für Trader, die mit herkömmlichen technischen Methoden eine Bruchlandung erlitten haben. 

Das menschliche Gehirn kann viele Fallen stellen. Es neigt dazu, Dinge so einzuordnen, wie man sie sehen möchte. Es möchte zudem einfache Lösungen finden und an Dingen festhalten, die sich in der Vergangenheit wiederholt gezeigt haben. Dementsprechend ist mein Buch auch nicht empfehlenswert für Trader, die nach einer Kompromisslösung zwischen alten und neuen Handelsansätzen suchen. Eine solche Vorgehensweise birgt die große Gefahr in sich, in eine Art von analytischer Schizophrenie zu verfallen.

Die viel zitierte Preis-Action Theory kommt hier nur ansatzweise zum Tragen, denn es ist nicht das achte Weltwunder, wenn eine Preiskerze ein höheres Hoch und höheres Tief macht und umgekehrt. Wie sollte ein Markt sonst ansteigen oder fallen? Die Preis Action Theory unterliegt ferner einer subjektiven Sichtweise. Die These, dass Preise sich vorhersehbar mit sich wiederholenden Chartmustern bewegen, ist umstritten, denn sonst würde es eine große Anzahl von Trading Millionären geben. Das Gegenteil ist der Fall. Schätzungsweise bleiben mehr als 90% aller technisch orientierten Trader ohne Erfolg.

Unter Tradern macht seit geraumer Zeit die Profilzonen- und Orderflow Analyse von sich reden. Diese gehören nach meiner Auffassung logisch und inhaltlich zusammen. Umso mehr erstaunte mich, dass es bis heute weder im deutsch- noch englischsprachigen Raum kaum Bücher gibt, die diese nützlichen Analyseformen in für Daytrader wichtige kleine Zeitrahmen auf Intraday-Ebene verknüpfen.

Auf den Krypto-Markt bezogen mag ein Grund darin liegen, dass es bislang nur wenige Softwares gibt, die es ermöglichten, TPO, Volumenprofile und Orderflow zweckgerecht einzusetzen.  In diesem Buch wurde mit der Gocharting Software gearbeitet. Dieses ersparte mir zumindest, nicht mit drei verschiedenen Chartprogrammen arbeiten zu müssen wie in der Vergangenheit.

Alles in allem stellen die hier gezeigten Ansätze keine geheimen Wundermethoden dar, die auf Knopfdruck funktionieren, wie es in unzähligen Versprechungen auf Social-Media-Kanälen verkündet wird. Dennoch wird man positive Erfahrungen machen, wenn man sich intensiver mit Profilzonen beschäftigt.

Da es für einige Handelssituationen und -ansätze in diesem Buch keine exakten begrifflichen Entsprechungen in der deutsch- und englischsprachigen Trading-Literatur gibt, sah ich mich veranlasst, ein paar kurze und passende englischsprachige Ausdrücke zu finden, die dabei helfen sollen, umständliche Umschreibungen zu vermeiden. Märkte wandeln sich, Definitionen hinken oft hinterher. Alle Illustrationen auf den hier präsentierten Charts wurden zeitsparend in Englisch verfasst. Die Zeitachsen der Charts legten die mitteleuropäische Sommerzeit zugrunde.

Verständliche Bücher über ein komplexes Thema zu schreiben, erfordert viel Arbeit und vor Allem Zeit. Dieses Buch ist das letzte in einem Zyklus, der alle Bereiche des Tradings umfasst. Nachhaltiger Erfolg beim Trading besteht aus einem „lifetime learning“ Prozess, den man nicht mit ein paar „Set-ups“ bewältigen kann. Daytrading ist die Königsklasse des Tradings. In diesem Sinne sollte man sich auch eine prinzipielle Frage stellen, bevor man sich näher mit diesem Bereich beschäftigt. Diese lautet:

Kann man als Amateurmannschaft in der Champions League bestehen?

Danken möchte ich meiner Webdesignerin Evangeline, die wiederum alle Arbeiten übernahm, die mit der Fertigstellung dieses Buches zu tun hatten. PDF-Files meiner Bücher zu Studienzwecken sind käuflich auf meiner Webseite erhältlich.

Vielleicht werden Sie nach der Lektüre dieses Buches den Krypto-Markt mit anderen Augen sehen.

November 2025

Analyseformen von Finanztiteln werden in vielen Büchern beschrieben. Umso mehr wunderte es mich, dass mein 2021 veröffentlichtes Buch über Profilzonen-Analyse und Orderflow für Daytrader großes Interesse fand. Anscheinend lagen hier Wissenslücken vor. 

Mich erreichten auch Fragen, ob man Orderflow und Profilzonen bei der Aktienanalyse einsetzen kann. Neugierig griff ich dieses Thema auf, denn ich hatte 2019 bereits erste Versuche unternommen, Aktien mit TPO-Profilen zu analysieren. Leider fand ich jedoch keine geeignete Software, die genügend Daten lieferte, um auch den Orderflow einer größeren Anzahl von Aktien darin zu verarbeiten und die von mir bevorzugten Filter grafisch in die Analyse zu integrieren. Versuche, einen Datenanbieter für Nasdaq-Aktien zu nutzen, scheiterten wegen technischer Probleme bei der Integration in meine damalige Orderflow-Software. So musste ich meine Arbeiten an diesem Projekt seit 2021 immer wieder unterbrechen.

Obwohl ich dieses Projekt ursprünglich aufgeben wollte, fand ich dann jedoch eine Software, die in Indien entwickelt wurde (Gocharting). Ich hatte diese Software schon seit längerem beobachtet, aber sie verarbeitete damals nur Orderflow-Daten für den indischen Aktienmarkt. Im März 2024 erfuhr ich, dass die Entwickler dieser Software den Sprung nach Westen gemacht, CME Data-Feed-Lizenzen der US-Futures Börsen erworben und ihr Unternehmen auch in den Vereinigten Staaten registriert hatten. Sie boten auch Orderflow Data von US-Aktien an. So konnte ich meine Arbeit fortsetzen.

Als das Buch fertig wurde, tauchte ein neues Hindernis auf. Der Data-Feed Provider für Aktien fiel aus. Danach machte ich mich auf die Suche nach Ersatz, denn ich wollte mein Buch nicht ohne verfügbares Orderflow Material anbieten. Dx-Datafeed liefert seit geraumer Zeit den Data-Feed für Nasdaq Aktien für die meisten Retail-Trading Plattformen für 29 E. mtl. Eine Liste ist im Kapitel 7.4.3 zu finden.

Dieses Buch enthält mehr als 230 Charts, die verdeutlichen sollen, dass Kursbewegungen von Aktien keine Zufallserscheinungen sind, sondern in vielen Fällen auf Faktoren beruhen, die objektiv ermittelt werden können. Um Wiederholungen zu vermeiden und das Buch nicht unnötig in die Länge zu ziehen, werden die Grundprinzipien meines Basisbuches hier nur kurz präsentiert.

Möglicherweise ist dieses Buch das erste, welches sich detailliert mit Profilzonen- und Orderflow-Charts von Aktien beschäftigt. Der Fokus liegt dabei auf US-Aktien, die eine ausreichende Liquidität aufweisen, um die hier vorgestellten Analyseansätze umzusetzen. Diese umfassen eine Kombination von fundamentalen und technischen Faktoren, die letztlich zu einer erfolgreichen Handelsentscheidung führen können. Unter Berücksichtigung von spezifischen Merkmalen lassen sich Auktionstheorie und Orderflow-Analysen jedoch auf jedem Markt durchführen. Dieses wird anhand von zwei aktuellen Handelsbeispielen des interessanten indischen Marktes im hinteren Teil meines Buches gezeigt.

Analysen dieser Art lassen sich nur mit einer Orderflow-Software durchführen und setzen auch einige Grundkenntnisse in der Chartanalyse voraus. Die gute Nachricht ist, dass eine hochprofessionelle Orderflow-Software heute im Gegensatz zu früher für jeden interessierten Investor oder Händler erschwinglich ist. Ein weniger erfreulicher Aspekt besteht darin, dass man etwas Zeit für den Lernprozess investieren muss, um die hier vorgestellten Methoden effektiv umsetzen zu können. 

Ein großer Vorteil dieser Ansätze besteht darin, dass man sich bei der Analysearbeit weniger mit externen Informationen beschäftigen muss, die einen gesamten Industriezweig und Armeen von Analysten ernähren. Bereits in den 1950er Jahren wurde in den USA nachgewiesen, dass die meisten Börsenbriefe zu keiner besseren Performance führen. 

Erfolgreiches Investieren erfordert ein möglichst gutes Timing. Ein weiteres Problem vieler Investoren liegt darin, den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf oder die Absicherung einer Aktie zu finden, die gute Kursgewinne erzielt hat, abhängig von der jeweiligen Zielsetzung. Auch dazu werden in diesem Buch Strategien vorgestellt, die jeder Investor anwenden kann, ohne auf komplexe und kostspielige Modelle zurückgreifen zu müssen. 

Beschäftigt man sich mit der Analyse von Finanztiteln im Allgemeinen, stellt sich auch eine grundsätzliche Frage: Sind Märkte effizient? Enthalten sie wirklich jederzeit alle verfügbaren Fundamentaldaten? Wäre dies der Fall, dürfte es keine Exzesse geben. Und was ist der faire Preis einer Aktie? Herkömmliche Bewertungsformeln erweisen sich oft als vage oder ungenau, und es wäre außerdem zu einfach, wenn sich künftige Bewegungen einfach berechnen ließen. Auch jüngste Versuche, Aktien mit KI-Modellen zu bewerten, brachten keine nennenswerten Ergebnisse. 

George Soros war einer der ersten Analysten, der die Theorien klassischer Bewertungsmodelle in Frage stellte, wenn auch auf eine andere Weise. In seinem bereits 1989 erschienenen Buch „Die Alchemie der Finanzen“ argumentiert er, dass sich Märkte selten in einem perfekten Gleichgewicht befinden, sondern stets von einer „vorherrschenden Voreingenommenheit“ dominiert werden, die er als „Reflexivität“ bezeichnet. Dies führe dazu, so Soros, dass sich einmal begonnene Bewegungen reflexiv fortsetzen (ich sehe eine Aufwärtsbewegung – ich erwarte auch weiterhin eine Aufwärtsbewegung). Sobald jedoch offensichtlich wird, dass diese Erwartungshaltung falsch ist, kann sich die Bewegung ebenso schnell umkehren und zu exzessiven Bewegungen in die entgegengesetzte Richtung führen (Anhang).

Heute lässt sich so etwas tatsächlich tagtäglich im Intraday-Highspeed-Modus live verfolgen. Betrachtet man das Verhalten der Märkte, entsteht oft der Eindruck, dass auch institutionelle Marktteilnehmer in manchen Situationen schnelle Meinungswechsel vollziehen, die wie bipolare Stimmungsschwankungen erscheinen. 

Der Begründer des TPO-Marktprofils, Peter Steidlmayr (siehe Anhang), bemerkte zur Frage der Effizienz, daß Märkte zwar nicht „effizient“, jedoch „effektiv“ seien, indem sie in einem fortlaufenden Auktionsprozess Preiszonen, die über oder unter einem Mittelwert liegen, auf Akzeptanz oder Ablehnung testen. Dies dürfte der Realität am nächsten kommen. 

Preisbildungsprozesse dieser Art laufen heute wesentlich schneller ab als zu Steidlmayrs Zeit. Genau dies macht Profilzonen möglicherweise zu einer der wichtigsten Analysemethoden, da hier versucht wird, die drei grundlegenden Elemente des Marktes objektiv zu beurteilen: Preis, Zeit und Volumen. 

Märkte im 21. Jahrhundert richten sich nicht nach den Berechnungen eines italienischen Mathematikers aus dem 13. Jahrhundert (Fibonacci). Sie bewegen sich auch nicht im Einklang mit den Mustern japanischer Reishändler des 18. Jahrhunderts (Candlesticks). Und nicht zuletzt verlaufen sie auch nicht vorhersehbar entlang von geometrischen Gebilden oder mathematisch errechneten Indikatoren einer Pseudowissenschaft namens Technische Analyse, die empirisch nie bewiesen wurde. Als man Warren Buffett einmal einen Chart vorlegte und ihn fragte, was er daraus ersehen könne, soll er geantwortet haben: 

„Ich weiß nicht, wie herum ich ihn drehen muss!“ 

Auch auf fundamentaler Ebene gibt es viele Rätsel, die sich vor der Veröffentlichung dieses Buches offenbarten. Der Aktienmarkt befand sich zu diesem Zeitpunkt seit in einer Situation, die man unter Berücksichtigung von klassischen Kennzahlen als „weit überbewertet“ bezeichnen könnte, zeigte jedoch (noch) keine ernsthaften Anzeichen einer Korrektur.

Dieses Buch gibt eine Einführung, wie man stressfreier durch das immerwährende Auf und Ab der Märkte navigiert, ohne einem 24-Stunden-Zirkus aus Einschätzungen zu folgen. Dennoch kann auch dieses Buch keine Erfolgsgarantie bieten. Wer hier ein mechanisches Handelssystem erwartet, wird enttäuscht sein, denn nichts ist wichtiger als der Kontext, in dem die hier gezeigten Ansätze Anwendung finden sollten. Dieser Kontext wird in Form weiterer Filter präsentiert, die in grafischer Form das fundamentale Umfeld für deutliche Bewegungen vereinfacht darstellen. Auf diese Weise lässt sich die scheinbar irrationale und komplexe Komponente des Marktes auf das Wesentliche reduzieren. 

Da ich ursprünglich aus dem Rohstoffbereich komme, wurden dem Öl- und Goldsektor gesonderte Kapitel gewidmet, da sich die Dynamik dieser Rohstoffe auch stark auf die Aktien der jeweiligen Branche auswirkt. Ein weiteres Highlight des Buches ist das Kapitel über die Analyse des Goldpreises sowie Goldminen. Dort werden fundamentale Filter vorgestellt, die aus jahrzehntelanger Beobachtung entstanden sind und den Test der Zeit überstanden haben. Setzt man diese korrekt ein, kann man zu erstaunlichen Erkenntnissen gelangen. 

Erfolg auf den Finanzmärkten hängt auch von Dingen ab, die für viele nicht selbstverständlich sind. Die meisten Menschen heute werden dazu angeleitet, Entscheidungen im Team zu treffen. Beschäftigt man sich jedoch mit der Analyse von Aktien, sollte man seine Entscheidung weniger auf Expertenprognosen stützen. Dieses Buch soll einen Rahmen bieten, um eine solide Grundlage für ein besseres Marktverständnis zu entwickeln. Nicht zuletzt sollte man die Defizite, die in jedem Menschen vorhanden sind, unter Kontrolle halten. Kennt man seine Schwächen nicht, wird der Markt diese früher oder später aufdecken - und das kann kostspielig werden!

Da dieses Buch auch in anderen Sprachen erscheint, habe ich alle Illustrationen in den Charts praktischerweise in Englisch verfasst. Die auf den Zeitachsen angegebene Weltzeitzone ist MEZ, in Einzelfällen lokale Ortszeit. Um dieses Buch gezielt auch als Handbuch zu benutzen, wurde Wert auf ein detailliertes Inhaltsverzeichnis gelegt. Für diejenigen, die einen digitalen Lernprozess bevorzugen, ist das Buch auch als PDF-Datei auf meiner Webseite käuflich erhältlich. Charts wurden mit der Gocharting Software erstellt, in Ausnahmefällen mit Tradingview und Atas.

Danken möchte ich meinem Kollegen Frank Wendler, der sich erneut die Mühe machte, auch dieses Buch Korrektur zu lesen. Dank auch meiner Webdesignerin Evangeline für die technische Umsetzung meines Manuskripts.  

Dezember 2025